✏️ 最後更新：2025-04-20

一直以來，我都是偏向穩健型的投資者，所以將大部分資金投資在美股、台股，只有約 5% 放在加密貨幣，購買比特幣、以太幣。

經過多次買賣加密貨幣，我發現自己還是最適合「長期持有」的投資方式，因為短期要一直注意價格，會讓我很焦慮。

所以，後來我就不太交易，部分資金轉換成 USDT（加密貨幣市場裡的美金） 單純放著領利息，一年也有 1%～3% 左右，心想：至少比一般銀行活存利息＆網銀高利活存高。

直到過年前，我收到 Pionex 派網 的合作邀約，開始體驗他們的「期現套利」功能。

我才發現，除了放著領利息之外，其實期現套利的風險也很低，還可以創造更多的現金流，年報酬率約 5% ~ 50%（行情好時，利息會比較高）

而且使用派網期現套利機器人，完全不需要手動操作，超適合我！

以下是妮娜整理的「期現套利」資訊：

期現套利是什麼？怎麼賺利息？

​Step1：買入現貨，如：買入現貨比特幣 ➜ 實際擁有比特幣

Step2：做空，開空單，如：賣出比特幣永續合約 ➜ 一買、一賣，這樣不管幣價漲跌，我們的總資產都不變

Step3：等待收利息 ➜ 如果市場熱絡，做多的人多，交易所會定期給我們「資金費率」就像賺租金一樣

為什麼交易所會給我們利息？

​1.在永續合約市場，當大多數人看好行情（做多）時，他們需要付「資金費率」給做空的人

2.而我們開了空單（Step2），就能拿到這筆「資金費率」相當於固定賺利息

​期現套利的優點？

​1.低風險：幣價怎麼動都不影響我們的本金

2.穩定收益：只要市場熱絡，我們就能持續收利息

3.不用每天盯盤：交給派網機器人自動執行

​期現套利的風險？

1.如果市場變冷，沒人願意做多，可能會領不到利息，甚至要付費（但這種情況不常見）

2.要確保交易所安全，否則錢放進去有風險

簡單來說，期現套利就是用「買幣 + 做空合約」賺利息，幣價怎麼變都不影響我們的本金，適合穩健型投資者。

如果你也想開始接觸加密貨幣市場，妮娜很推薦從期現套利開始唷！

常見問題：期限套利 v.s 債券/ 股票 / ETF

我在 threads 上分享期現套利的時候，收到一些留言，有些人覺得年化 5% 太少。

5% 是我剛開始體驗一個月派網期現套利機器人的年化報酬率，而派網提供的預期年化報酬率，大約落在 5%～50% 之間（行情好時，利息會比較高）

跟現貨、合約交易不太一樣，期現套利機器人這個工具，並不是設計來追求高報酬的，它的重點是：

「在不動本金的情況下，穩定領利息」

追求高報酬的同時，通常伴隨著高風險，並不是每個人都能承受加密貨幣市場的劇烈波動。

因此，如果是比較穩健型的投資者，會建議可以先從期現套利開始，當作一個穩定的收益來源。

另外，有些人拿它跟債券相比，但兩者其實也不太一樣，期現套利幾乎是保本的，我們的本金不太可能減少；而債券價格會浮動，除了領利息外，也可能賺到價差或虧損本金。

當然，期現套利也不是完全沒風險，主要有兩個要素需要考量：

1.交易所 – 要確保交易所安全，否則錢放進去有風險

2.匯差 – 幣價和法幣兌換時，可能會因為匯率變動而有損失

以上兩點，是投資加密貨幣時，都一定要考慮的風險！

總之，追求報酬率時，也要考慮其風險，是不是自己能承受的。

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現在派網有提供給妮娜讀者一個專屬優惠活動，只要完成以下三個步驟，就可以「免本金」體驗價值 NT$32,000 派網期現套利機器人：

1.使用妮娜的專屬連結，註冊派網帳戶，並通過實名認證KYC

2. 註冊完成後，記得填寫表單，派網會在 7 個工作天內，將 1000U 生息體驗金匯入你的帳戶，價值 NT$32,000

3.登入派網後，在選單「理財」->「期現套利」->「穩健型」即可看到你生息體驗金（如下方圖片）

* 此活動限使用妮娜推薦連結註冊的新用戶，推薦大家可以體驗看看！

妮娜總結

以下整理出我會想要持續進行期限套利的五個原因：

1.年化報酬率有 5% 左右，是台幣活存利息的 5 倍以上（5% 為我開始期現套利，第一個月的年化報酬率）
2.本金不動之下，穩定領利息
3.每天發放 3 次利息，自動複利再投資，資金運用更有效率 ​
4.隨時可以提領，很彈性
5.風險很低

如果你也想要參與加密貨幣市場，且跟我一樣是穩健型的投資者，可以先從期現套利開始！

記得使用妮娜的專屬連結註冊派網帳號，並填寫生息體驗金申請表～