除權息是什麼?股票想賺錢,你一定要知道!

除權息是什麼

除權息是什麼?股票想賺錢,你一定要知道!

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文章難度 ★★★☆☆

我在【新手選股App推薦】站在巨人的肩膀上,聰明選股票!這篇文章有稍微提到除權息是什麼,但這次會寫得更詳細一點,包括除權息如何影響股價、需負擔的成本等。

在開始之前,我們先了解一下投資股票賺錢的方式有兩種,而第二種也是本篇文章要說明的重點:

1. 買賣股票賺價差
也就是我們常聽到的「買低賣高」,若股票買在股價低的時候,賣在股價高的時候,就是賺錢了,反之。

2. 領現金股利、股票股利
公司將去年的盈餘,分配給股東(有現金也有股票)。

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一、除權息是什麼?
二、怎麼參加除權息日?
三、除權息對股東有什麼影響?
四、參加/不參加除權息的成本
五、結論:該不該參加除權息?

一、除權息是什麼?

「除」就是「分配」的意思
「權」是「股票」(股票股利)
「息」是「現金」(現金股利)

除權=分配股票、除息=分配現金

而「除權息日」是,公司將去年的盈餘,分配給股東的日子,通常在每年的6-8月,只要這天以前手上持有該公司股票的股東,都能享有拿到股利(股票股利、現金股利)的資格。

二、怎麼參加除權息日?

上面有提到,只要除權息日以前,手上還持有該公司的股票,就可以享有領股利的資格,所以不需要向公司報名參加喔!

除權息日查詢:Goodinfo!台灣股市資訊網

下方會用簡單的日曆來說明~

除了除權息日之外,另外還有兩個日期大家可以記得一下:
1. 股東會日:除權息日以前,公司開股東大會,決定要今年要配發的股利。
2. 現金股利發放日:除權息日以後(約3-5週),股東可以從帳戶中領到現金。

看下方圖片,就可以很清楚的知道,股東會日、除權息日、現金股利發放日:


我們以中華電為例,如何參加中華電的除權息日呢?(2019中華電僅除息)
7/25(四)為除息日,故7/24(三)收盤前購入股票,就能參加隔天的除權息!

◎妮娜小學堂◎ 看看你答對了沒

Q1:7/25(四)時,將股票”買”進,有參加到除權息嗎?
A1:沒有!要7/24(三)收盤前買進才能參加。

Q2:7/25(四)時,將7/24(三)前購入的股票”賣”掉,有參加到除權息嗎?
A2:有喔!

Q3:7/24(三)收盤前買入,但是還沒扣款,可以參加隔天的除權息嗎?
A3:可以的!只要買入即可參加。

Q4:如果除權息日是禮拜一,那最晚什麼時候要購入股票才能參加除權息?
A4:除權息日的前一個交易日,所以是上一個禮拜五收盤前喔!

是不是超簡單啊~

三、除權息對股東有什麼影響?

今年是妮娜參加除權息日的第二年,記得去年領到股息的時候,還想說怎麼多了這筆錢XD 那時候還不知道有除權息這件事 哈哈 (所以說,我真的是從做中學的,投資真的不需要學很多才開始)

因為今年我知道參加除權息可以領到股利,所以一直在看哪些股票可以在除權息日前購入,好領到今年度的股利。直到我參加了一檔股票的除權息日,我才明白很常看到的一段文字「領股利,賠價差」是什麼意思。

在說明這句話的意思之前,我們先來了解除權息對股價的影響!

(一)除權息會讓股價下跌

除權息日,公司把盈餘發放給股東了,所以股價會下跌。

而除權息後的股價是可以預估的:
(預估除權息後的股價,可做為要不要參加除權息的考慮因素之一,等下會有簡單的計算給大家參考)

公式
除息股價-現金股利
除權股價/(1+股票股利/10)
同時除權與除息(股價-現金股利)/(1+股票股利/10)

◎妮娜小學堂又來啦!◎

假設中華電除權息前一天股價為$112,將發放現金股利$4.5、股票股利$1,要怎麼估算除權息後的股價?

($112-4.5)/(1+1/10)=107.5/1.1= $97.7

除權息當日,股價就會下跌,像下方的圖一樣:

除權息日股價下跌
除權息日股價下跌

(二)參加除權息可以領股利

假設,我們趁除權息日的前一天買進一張中華電股票(1000股),那我們可以領到多少現金股利呢?
$4.48*1000股=$4480 (現金股利*股數)

而除權息後,我們的股票損失多少?
$107,000-112,000= -$5,000
(除權息日價格-股票買入價)

由上方的簡單計算可以發現,雖然我們領到了$4480的現金股利,但股票也虧損了$5000,參加除權息日好像並不划算。($4480-5000=-520)

這就是為何常看到「賺股利,賠價差」若要再更嚴謹一點的,應該是「為了賺股利,買了不斷下跌的股票」才是這句話真正的意思。

不過!!在妮娜的觀念裡,只要挑選長期來講股價是上漲、年年發股利的好股票,就算除權息後,股價下跌也沒關係,給他一點時間,是可以再回到原本股價的!萬一真的沒有回到原本的股價,放著明年還是可以繼續領股利呀~

那要怎麼挑選好股票呢? 妮娜都用這個app挑選! 至少到目前為止都還沒有損失過 🙂
看文章:【新手選股App推薦】站在巨人的肩膀上,聰明選股票!

(三)領現金股利其實只是把你的錢,從左口袋換到右口袋(?!)

妮娜在不少人的文章裡看到這句話,剛看到的時候也不太懂,直到自己真的認真計算過後,才知道這句話是什麼意思!

直到今年以前,我都以為領現金股利就是完完全全賺到呢!(這邊要再強調一下,投資不用學很深才開始,從做中學能學到更多!)

依照手上持有的股票成本不同,分成兩種情境,來說明左口袋換到右口袋是什麼意思:

【情境一】

除息日前一天市價為$112,手上持有以成本$112購入的股票,現金股利$5

雖然參加除權息領到股利$5,但可以看到在情況一的時候股價也跌了$5。(錢從左口袋換到右口袋了~)

最好的就是情況二再賣出,參加除權息才有意義。

成本$112
市價$112
現金股利情況一
除息日$107賣出
情況二
回價到$112賣出
情況三
跌至$105賣出
參加+5-5+0-7
不參加+0

【情境二】

除息日前一天市價為$112,手上持有以成本$107購入的股票,現金股利$5

雖然參加除權息領到股利$5,但可以如果不參加的話,也能因賣掉股票賺到價差$5 ($112-$107=$5)。(錢從左口袋換到右口袋了~)

最好的狀況就是,等市價又高於成本時,立即賣出賺差價。

成本$107
市價$112
現金股利情況一
除息日$107賣出
情況二
回價到$112賣出
情況三
跌至$105賣出
參加+5+0+5-2
不參加+0
(但因賣股票
+5)

四、參加/不參加除權息的成本

妮娜研究了一下,很多文章都會提到參加與不參加除權息的成本,但對於小資族的我來說,其實這個並不會影響我很多(不知道該哭還是該笑)

不過,為了將來我們小資也要變大戶!一起來提前瞭解一下吧!(笑)

參加,選擇領股利不參加,選擇賣出股票
繳稅股利被課稅,有兩種方式:
(1)合併扣稅:8.5%股利(8萬可扣抵)
(2)單獨扣稅:28%股利(不論個人所得級距)
0.3% 證交稅
手續費0.1425% 手續費

誒~是不是看不太懂! 我們用三種人來算算看好了!
若選擇參加除權息的話,需要負擔多少成本呢?

年收 $0~$54萬年收 $121萬~$242萬年收 $453萬以上
個人綜所稅5%20%40%
股利所得10萬100萬500萬
合併扣稅成本10萬*5% = $5000
10萬*8.5% = $8500

總成本=5000-8500元=免稅
100萬*20% = 20萬
100萬*8.5% = 8.5萬>8萬,8萬扣抵額

總成本=20萬-8萬=12萬的稅
500萬*40% = 200萬的稅
500萬*8.5% = 42.5萬>8萬,8萬扣抵額

總成本=200萬-8萬=192萬的稅
單獨扣稅成本10萬*28% = 2.8萬100萬*28% = 28萬500萬*28% = 140萬的稅
最佳扣稅方式合併扣稅(免稅)合併扣稅(12萬)
單獨扣稅(140萬)

看完上面的表格,基本上小資族參加除權息是沒有成本的,不需要繳稅,真的只有大戶才需要精算啊!

五、結論:該不該參加除權息?

除了上述說的參加除權息的成本外,小資族比較需要考慮的可能是以下幾點:

1.有沒有急需用錢?

如果急需用錢的話,可以在除權息前把股票賣掉,因為除權息前的股價通常是比較高的,賣掉之後就能賺到價差,也能把錢領回來用。

若不賣掉,參加除權息後,股價下跌了,不知道什麼時候才能回到除權息前的價格,可能很久、也可能很快。

所以如果很急著用這筆錢的話,是可以考慮不參加除權息的。

2.你買的這檔股票是穩定成長的公司嗎?

如果你的資金充足,把一部分的錢放在穩定成長的公司,因為除權息而下跌的股價,總有一天會回去的(回到除權息前的價格,稱為「填權息」),除了可以賺股利外,也許還有機會賺到價差呢!

不過這需要耐心跟時間啊~存股族必備的心理準備!

小結論:買入能夠填權息的股票,參加除權息才有意義!

以上就是妮娜整理的除權息相關的資訊!希望對大家有幫助~


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4 thoughts on “除權息是什麼?股票想賺錢,你一定要知道!

  1. 像我如果是長期定額投資的話當然要參加除權息啦!
    以長期來算也是獲利的吧!

    1. 對啊!如果是長期投資,就不用考慮要不要參加了~但也要確定一下股票是不是也穩定成長拉!

  2. 謝謝版主用很白話的方式介紹~~
    對於投資初學者來說,真的好懂很多!!!
    我是把錢放在浮動不大,較穩定的股票,放長期讓它每年配股配息,
    不用常常看它(因為我也看不是很懂XD),放幾年下來,真的會蠻有感的!

    1. 謝謝你的稱讚~恩啊!我的文章就是想提供給完全不懂的人,所以努力寫得很白話,用很多例子去解釋。

      沒錯!你說的就是存股的概念,選擇穩定的股票,年年領股利。

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